Личный кабинет
Уважаемые клиенты, Мы подготовили для вас обновление сайта и в связи с этим сегодня с 11:30 до 18:00 будут вестись технические работы на сайте. Если у вас возникнут вопросы по работе сайта, вы можете связаться с нами по телефону +7 495 419-00-99 или по электронной почте info@vectorcapital.ru
ISIN: RU000A108EF8 Купон: 12,25% Периодичность купона: 2 раза в год Цена: 88% Погашение: 11.05.2039 Текущая купонная доходность: 13,9% Доходность к погашению (YTM): 14,78% Срок идеи: до конца 2026 г. Ожидаемая доходность: 28-31% Мы полагаем, что к концу следующего года ключевая ставка будет явно ниже, чем в текущий момент. Наш базовый прогноз – ставка на уровне […]
Уважаемые клиенты! Напоминаем о необходимости проявлять должную осмотрительность при выборе контрагентов и инвестиционных проектов. На финансовом рынке действуют лица и организации, осуществляющие деятельность без соответствующих лицензий или регистрации, а также интернет-проекты с признаками финансовых пирамид или нелегального привлечения инвестиций. Участие в подобных схемах может привести к утрате денежных средств, уголовной или административной ответственности, а также […]
ISIN: RU000A108EF8
Купон: 12,25%
Периодичность купона: 2 раза в год
Цена: 88%
Погашение: 11.05.2039
Текущая купонная доходность: 13,9%
Доходность к погашению (YTM): 14,78%
Срок идеи: до конца 2026 г.
Ожидаемая доходность: 28-31%
Мы полагаем, что к концу следующего года ключевая ставка будет явно ниже, чем в текущий момент. Наш базовый прогноз – ставка на уровне 12-13%. В таком случае мы ожидаем, что доходность ОФЗ 26247 может опуститься в районе 11,5-12% в консервативном случае. Учитывая модифицированную дюрацию этой бумаги на уровне 5,3 доходность от переоценки по телу составит от 14 до 17%. В совокупности с купоном это дает финальную доходность на уровне 28-31%.
АО ИК «Вектор Капитал» стал соорганизатором размещения ООО «Гельтек-Медика».
Ключевые параметры выпуска
Купон: не выше 23% годовых
Доходность: не выше 25,6% годовых
Периодичность купона: ежемесячно
Срок обращения: 3 года, без оферт
Объем выпуска: 500 млн руб.
Рейтинг эмитента: BBB
Сбор заявок: 8 октября
Техническое размещение: 15 октября
Организаторы: АО «Альфа-Банк», БКС КИБ, ИК АО «Вектор Капитал», Газпромбанк, Совкомбанк
Выпуск доступен для покупки неквалифицированным инвесторам
- Долговая нагрузка на очень комфортном уровне: по итогам первого полугодия коэффициент чистый долг/EBITDA составил лишь 1,3х
- Запас для покрытия финансовых расходов у компании очень большой: EBITDA перекрывает их с более чем десятикратным запасом
- Бизнес активно развивается: за 4 года выручка выросла в 2 раза, а по прогнозу менеджмента в 2025 г. вырастет на 70%
- Несмотря на активный рост, бизнес сохраняет неплохую маржинальность: по итогам полугодия маржа по EBITDA составила 15%
- Компания сохраняет потенциал к дальнейшему развитию за счет собственного исследовательского центра
Риски
- Высокая концентрация производства — у компании всего 2 производственные площадки, что может поставить ее под удар в случае аварий
- Высококонкурентный рынок — доля эмитента на рынке косметики России порядка 0,3%, а производителей косметики в нашей стране несколько тысяч
Как нам кажется, особо беспокоиться здесь не стоит — новый заём направленно именно на финансирование расширения производства, что должно снизить риски концентрации, а дальнейшие вложения в маркетинг позволят повысить узнаваемость бренда.
Примечательно, что эмитент дает ориентир по купону вполне в рынке, без особого дисконта. На сопоставимой дюрации в 2-2,5 года большую доходность, чем Гельтек, дает только намного более проблемная Энергоника — другие эмитенты торгуются с доходностью ниже 25,6%.
На наш взгляд, Гельтек-Медика выходит на рынок с достойным предложением и соотношение риск/доходность более чем привлекательно. Полагаем, что 23-я купонная ставка на 3 года в таком эмитенте — отличное вложение средств.
Тикер: MBNK
Идея: Long
Горизонт: 6 месяцев
Цель: 1700 руб.
Ожидаемая доходность: 20-25% за 6 месяцев
Рекомендуемая цена покупки: половина позиции сейчас (примерно по 1400 руб.) и усреднение на уровне 1350 руб. в случае просадки.
Факторы, формирующие инвестиционную привлекательность
Снижение стоимости риска
По итогам второго квартала стоимость риска опустилась с пиковых 10,1 до 7,1%. Это очень хороший сигнал. За счет этого чистый процентный доход после резервирования оказался выше прошлого года (Почти 5 млрд руб. против 4,5 млрд).
Пик стоимости фондирования — позади
На конец второго квартала стоимость фондирования банка составила 16,3% против 15,6% по итогам первого квартала. Мы уверены, что дальше она будет снижаться на фоне начавшегося в конце второго квартала снижения ключевой ставки.
Это положительно скажется на чистой процентной марже, которая и без того выглядит неплохо на уровне 5,9%, но в дальнейшем будет только расти, из-за чего будет расти и чистая прибыль.
У банка есть запас по капиталу
По собственному капиталу запас почти 2 п.п. от регуляторного минимума, по основному - более 2,5. МТС-Банк — не системно значимый, поэтому надбавку к нормативу достаточности капитала за статус СЗКО он соблюдать не обязан.
Кроме того, в капитал уже по окончании второго квартала добавились еще 4 млрд эмиссионного дохода от допэмиссии, что создаст дополнительный буфер капитала для наращивания кредитного портфеля.
У МТС-Банка огромная позиция в ОФЗ
Еще в апреле банк закрыл сделку по приобретению ОФЗ на 156 млрд руб. Сейчас бумаги находятся в залоге до полного погашения задолженности, но уже генерируют солидный процентный доход и продолжат это делать в будущем.
"Эффективная ставка по портфелю составляет 22%, период погашения — с 2026 по 2039 год", - отмечается в примечании к отчету за второй квартал.
Банк дешевле аналогов
Сейчас МТС-Банк стоит примерно половину своего капитала — в два раза дешевле Сбера, Банка Санкт-Петербург, в три раза дешевле Т-Банка и недалеко от уровней ВТБ.
Риски
Покупка МТС-Банка – довольно агрессивная ставка на смягчение ДКП. В случае, если денежно-кредитные условия будут ужесточаться, результаты банка могут резко ухудшиться
Тип купона: фиксированный
Ставка: не выше кривой бескупонной доходности (КБД) + 350 б.п.
Погашение: через 5 лет
Выплата купонов: 4 раза в год
Дата размещения: 17 апреля
Рейтинг эмитента: ААА
11 апреля Атомнэнергопром - компания, консолидирующая гражданские активы Росатома, начнет сбор заявок на облигации серии 001P-05 объемом 40 млрд руб.
На текущий момент значение КБД на пятилетнем сроке - около 16,5%. Соответственно, ставка купона составит до 20% и не будет меняться до погашения облигации.
Выпуск смотрится привлекательно - длинных облигаций с рейтингом ААА и таким купоном на рынке пока нет.
Ближайшие конкуренты - выпуски РЖД 001P-38R и 001P-40R с погашением/офертой в 2030 г. и доходностью в 18,1-18,5%.
Серия: БО-001Р-12
Горизонт: 12 месяцев
Доходность к погашению: 10-11%
Купонная доходность: 10,9% годовых
Считаем интересным новый выпуск РУСАЛа в юанях с расчетами в рублях, который размещается 28 марта. На наш взгляд, он может быть полезен для краткосрочной защиты портфеля от девальвации рубля.
МКПАО «РУСАЛ» – крупнейший в России и один из крупнейших в мире производителей алюминия, ведущий глобальный производитель алюминия с низким углеродным следом. Чистая прибыль по итогам 2024 г. составила $803 млн, скорректированная EBITDA - $1,5 млрд, выручка - $12,1 млрд.
У РУСАЛа довольно высокая долговая нагрузка - соотношение чистый долг/EBITDA на конец 2024 г. составило 4,3х. Однако в будущем оно должно снизиться. Кроме этого, у компании нет проблем с ликвидностью. Объем погашений займов в 2025 г. составляет $1,8 млрд, а объем денежных средств на счетах - $1,5 млрд.
Тикер: SNGSP
Идея: Long
Горизонт: 2-3 месяца
Цель: 60 руб.
Ожидаемая доходность: примерно 10% за 2 месяца
Рекомендуемая цена покупки: половина позиции сейчас (по 55 руб.) и усреднение в случае укрепления рубля на 52,5 руб.
Обычно в середине мая СД даёт рекомендацию по дивидендам. Выплаты могут составить примерно 10 руб. на акцию, что даёт доходность 18,1% по цене акции в 55 рубля.
Учитывая то, что дивиденды по привилегированным акциям зависят от валютной переоценки, пересиживать дивидендную отсечку, скорее всего, не стоит. Однако ожидания этих выплат будут препятствовать снижению бумаг. А учитывая такую доходность, котировки должны подрасти к дате объявления дивидендов.
Риски
Тикер: RUAL
Идея: Long
Горизонт: до конца 2025 г.
Цель: 55 руб.
Ожидаемая доходность: 37,5% за десять месяцев
Рекомендуемая цена покупки: 40 руб.
Акции РУСАЛа могут существенно вырасти после ослабления санкционных ограничений. До 2022 года компания закупала глинозём для производства алюминия на Украине, однако после начала СВО поставки прекратились, что привело к значительному росту себестоимости.
Украине и ЕС не нужно столько глинозёма, поэтому самым логичным решением будет возобновление его поставок в Россию. Это вопрос политической воли, который может быть решён с подачи США. Если это произойдёт, РУСАЛ существенно сократит расходы и начнёт постепенно снижать долговую нагрузку.
Рост акций может начаться даже раньше, поскольку мировые цены на глинозём уже снизились на 40% от максимума. Кроме того, введение США новых пошлин на товары из Канады приведёт к тому, что алюминий начнёт поступать в Северную Америку из других стран, ограничив тем самым его доступность в Азии. Это повысит конкурентные преимущества РУСАЛа на ключевом для него рынке.
Наконец, мы ждём дивидендов от Норникеля по итогам 2025 года. Это станет мощным импульсом для РУСАЛа, который владеет крупным пакетом акций Норникеля.
Тикер: NLMK
Идея: Long
Рекомендация: Buy
Горизонт: до мая 2025 г.
Цель: 160 руб.
Доходность: 19,1% за три месяца
Рекомендуемая цена покупки: 135-137 руб.
НЛМК остаётся ключевым и фактически единственным российским поставщиком стали на рынок ЕС. Пролонгирование квоты на импорт слябов из России до 2028 года снижает риски внезапного введения санкций со стороны Евросоюза, что мы наблюдаем на примере других российских экспортёров.
Наличие такого разрешения выгодно выделяет НЛМК среди других публичных сталелитейщиков, однако рыночные оценки этого не отражают. Так, P/E forw. компании составляет 4,8х, тогда как у Северстали этот показатель равен 5,5х. Исторически акции Северстали торговались с дисконтом в 15% по P/E к бумагам НЛМК, однако сейчас ситуация полностью противоположная. При этом у НЛМК сохраняются экспортные поставки, а дивидендная доходность по итогам 2024 года, даже при консервативном сценарии, будет сопоставимой с Северсталью, а скорее всего — выше: 13% против 17%.
Кроме того, в отличие от ММК и Северстали, у НЛМК нет масштабных инвестиционных проектов, что позволит сохранить значительную часть денежного потока. По нашим оценкам, по итогам 2025 года свободный денежный поток составит порядка 125 млрд рублей, что даст около 21 рубля дивидендов на акцию, обеспечив доходность на уровне 14% от текущих котировок.
Тикер: FIVE
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до апреля 2025 года
Цель: 3200-3300 руб.
Ожидаемая доходность: 135% годовых (45.8% фактическая на горизонте 4 месяца)
Рекомендуемая цена покупки: 2400 руб.
Согласно комментариям IR на встрече с инвесторами, сейчас Х5 занимает 5% долю на рынке доставки еды. По прогнозам внутри компании, планируют увеличивать долю в этом рынке на 9% в год от текущих. Рост выручки в 3кв 2024 к уровню 3кв 2023 составил 22,9%, при сохранении рентабельности по EBITDA на уровне 7,3% против 7,9% в 3 кв 2023 г. Компания ожидает, что выручка в 2024 году вырастет на 24% (г/г) (~3800 млрд), и будет держать темп роста в 17-18% в год в течение 2025-2027. Таким образом рост продаж сопровождается сохранением высокой для сектора рентабельности по EBITDA, что является конкурентным преимуществом для роста котировок.
Сеть дискаунтеров «Чижик» пока что терпит убытки, однако, по прогнозам уже в 2026 году начнет приносить прибыль.
У Х5, как и у других игроков рынка, ожидаются проблемы с кадровым дефицитом, но компания придерживается стратегии автоматизации складов до 65% к 2030-му году и поддержания численности персонала на минимально возможном уровне, что позволит компенсировать кадровый дефицит и качественно снизит расходы на персонал.
Следуя тенденциям на рынке, компания также планирует расширить долю бизнеса в сегменте доставки до 15% к 2030-му году. Причем на 70% доставка будет осуществляться самой компанией, и 30% продукции будут доставлять маркетплейсы. Также у Х5 неплохо получается закрепиться в сегменте производства готовой еды.
В начале 2025 года Х5 планирует опубликовать новую дивидендную политику. Выплата дивидендов будет основываться на соотношении Чистый долг/EBITDA. Таким образом, ключевыми станут показатели денежных потоков, что должно положительно сказаться на росте доходности.
Ко всему прочему, Х5 выкупает с дисконтом 10%-ю долю акций у Голландского холдинга, они попадают в квазиказначейский пакет. Его планируют завернуть в ЗПИФ и получать доход. Компания держит 165 млрд для выплаты дивидендов за 2022 год, эта сумма не учитывается в отчетности компании. Выкупленные акции не будут участвовать в выплате дивидендов. По прогнозам аналитиков, дивиденд может составить около 460 рублей на акцию (19% дд).
Консенсус-прогноз инвест. домов составляет 3850 рублей в первом полугодии 2025 года. Наш прогноз составляет 3200-3300 рублей до апреля 2025 года, что составит доход в размере 125% годовых.
Подача заявок: до 16 октября
В рамках IPO «Озон Фармацевтика» предложит инвесторам акции допэмиссии в размере 10% от уставного капитала (“cash-in”) с Lock-up периодом 180 дней у действующих акционеров. Диапазон первичного размещения акций на уровне ₽30-35 за акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.
«Озон Фармацевтика» – лидер в РФ на рынке дженериков (аналогов зарубежных фармацевтических препаратов с тем же составом, но выпускаемых под своим брендом). До 2027г. ожидается начало коммерческого производства биотех-препаратов и препаратов для лечения онкологии на двух новых заводах. У компании высокая рентабельность по EBITDA – 36% в 2023 г. (22% у глобальных производителей дженериков) По итогам 2023 года дженерики занимали около трети рынка фармацевтики РФ в денежном выражении. При этом, сегмент расширяется опережающими темпами – в среднем, на 17% в год в 2019-2023 гг. при росте сегмента оригинальных лекарственных средств на 12% в год за тот же период. Сейчас и в будущем фармацевтический рынок получает активную господдержку: стратегия «Фарма 2030» направлена на импортозамещение и развитие производства субстанций, что ключевым образом влияет на прогнозный рост выручки (в 5 раз к 2032 г.) при рентабельности по EBITDA 45%. Общий долг компании на конец 1п24 составил 10,7 млрд руб., а чистый долг – 8 млрд руб. К 2029, вероятно, сокращение долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) до нуля против 0,8x в 1п24. Потребности компании в новых капитальных затратах определяются новыми проектами по производству биотех-препаратов и препаратов для лечения онкологических заболеваний.
По прогнозам аналитиков, в 2024-2032 гг. общие кап. затраты составят 46 млрд. руб. или 8% от выручки. Дивидендная политика компании подразумевает выплату дивидендов в зависимости от уровня долговой нагрузки. По прогнозам, на выплату дивидендов придется 25-50% чистой прибыли, что составит дивидендную доходность 5% в среднесрочной перспективе.
Заявки на участие в размещении будут приниматься с 11 по 16 октября. Ожидается, что торги акциями «Озон Фармацевтика» на Мосбирже начнутся 17 октября. В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации в размере до 15% от размера размещения, он будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Наша рекомендация - участвовать в IPO. Компания имеет все задатки конкурентоспособного бизнеса в субсидированной нише, а низкий долг компании и сильные прогнозные показатели чистой прибыли являются гарантом стабильных
Тикер: PLZL
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до февраля 2025 года
Цель: 15700 руб.
Ожидаемая доходность: 57% годовых (19.2% фактическая на горизонте 4 месяца)
Рекомендуемая цена покупки: 13100-13500 руб.
Базовый актив – золото. Бьет исторические рекорды роста на фоне макроэкономических новостей. Рост золота составил 30% за последний год, в то время как акции PLZL росли заметно медленнее, всего на 16%. Компания нарастила добычу золота г/г (2022-2023) на 20%. Чистая прибыль в 2023 году почти вернулась к докризисным уровням (+40% г/г 2022-2023). Мы ожидаем, что чистая прибыль в 2024 году превзойдет докризисные уровни 2021 года. (167 млрд. рублей) и составит по нашим оценкам 175 млрд. рублей.
Технически наблюдается сильная перепроданность, и хорошая точка входа на развороте. Рекомендация – покупать в диапазоне 13100-13500 рублей за акцию. В течение ближайших 4 месяцев котировки золота продолжат рост на фоне ослабления доллара и поиска защитного актива инвесторами, что сильно сыграет на росте выручки компании. Мы считаем, что ПАО «Полюс» продолжит тенденцию восходящего тренда за базовым активом и догонит его в динамике в течение нескольких месяцев.
ООО "ГЛОБАЛТРАНС"
Тикер: GLTR
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до 6 ноября
Цель: 520 руб.
Доходность: 30% годовых (2.5% фактическая на горизонте месяц)
Рекомендуемая цена покупки: 504-510 руб.
Совет директоров Globaltrans Investment PLC на заседании 13 сентября принял решение о делистинге сразу с нескольких бирж. В сообщении компании говорится, что добровольный делистинг депозитарных расписок Globaltrans запланирован с Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи (MOEX) и СПБ Биржи (SPBE). Заседание было перенесено.
30 сентября состоялось собрание акционеров, однако, решение не было достигнуто из-за неявки участников собрания (41%), а повторное собрание было назначено на 7 октября. На нем акционеры утвердили решение о выкупе. Компания выкупит ГДР, учитываемые в Национальном расчетном депозитарии и ПАО «СПБ Банк» по цене 520 руб. за расписку. Структура выкупа будет описана в меморандуме, который будет опубликован в ближайшее время.
Заявки будут приниматься и исполняться в период с 8 октября по 6 ноября 2024 года.
Наша рекомендация – покупать по цене в диапазоне 504-510 руб. Это соответствует премии в 30% годовых (2.5% при пересчете на месячную доходность) по цене покупки 508 руб. на закрытие торговой сессии 7 октября 2024 года.
Обзор компании
Группа Arenadata является ведущим российским разработчиком ПО в области систем управления и обработки данных. С ростом потребности в отечественных решениях и переходом ключевых отраслей на российские базы данных, компания имеет все шансы занять устойчивую позицию на рынке.
Плюсы компании
Устойчивый рост выручки. В 2023 году выручка достигла 4,0 млрд ₽ с ростом на 58% по сравнению с предыдущим годом. По результатам 1П2024 г. обороты компании выросли в 2,3 раза к 1П2023 до 2,3 млрд ₽.
Высокие финансовые показатели. OIBDA в 2023 составил 1,7 млрд ₽, а рентабельность по OIBDA достигла 42%. Чистая прибыль за 2023 увеличилась на 50% г/г до 1,5 млрд ₽. По состоянию на конец 2023 г. у группы отрицательный чистый долг.
Дивидендная политика. Дивполитика компании предусматривает выплату не менее 50% NIC (скорр. чистая прибыль) в случае, если отношение Чистый долг/OIBDA ниже 2х. Компания стремится выплачивать дивиденды акционерам не реже 1 раза в год и наращивать их. В 2022 г. «Аренадата» выплатила дивиденды в размере 545 млн ₽, в 2023-м объем выплат составил 892 млн ₽, а в 2024-м — 1,45 млрд ₽.
Поддержка государства. Переход крупных государственных структур на российские СУБД создает крупный рыночный спрос.
Международные амбиции. Расширение на рынки стран ближнего зарубежья и страны Персидского залива.
Крупные корпоративные клиенты. Продукты и услуги группы используют крупнейшие компании России в ключевых отраслях экономики. В числе клиентов: X5 Group, Магнит, «Вкусно – и точка», Газпромбанк, Зарубежнефть и многие другие.
Снижение конкуренции. Уход международных игроков и активное развитие альтернативных технологических решений освободят значительную долю рынка ПО для СУБД (около 69%). В частности, КИИ (объекты Критической информационной инфраструктуры) должны перейти на российские СУБД до 1 января 2026 г., а все остальные государственные и ведомственные информационные системы – до 2030 г.
Мораторий на продажу акций. Локап-период в 180 дней защищает от риска обавала цены акций на открытии торгов.
Высокий спрос у инвесторов. В первый же день книга заявок была покрыта по верхней границе диапазона 85-95₽. При цене 95₽ за акцию общая капитализация компании составит около 19 млрд ₽.
Риски
Размещение пройдет по схеме Cash-out. Это риски для бизнеса, т.к. средства от IPO получат текущие акционеры.
Вывод
Инвестирование в лидера рынка с учетом активного роста выручки, высокой рентабельности и господдержки импортозамещения на фоне стабильных выплат дивидендов и отсутствия чистого долга выглядит очень привлекательным вложением. В рамках IPO действующие акционеры предложат принадлежащие им 18
млн акций, включая 2.8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены бумаг на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Таким образом, сумма привлечения может составить ₽2,38–2,66 млрд. Наша рекомендация - покупать.
Тикер: CARM
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до 2 октября
Цель: 2.50 руб.
Рекомендуемая цена покупки: 2.22-2.30 руб.
ПАО «Промсвязьбанк» организует выкуп акций ПАО «СмартТехГрупп» по системе голландского аукциона, верхний предел 2.50 рублей, нижнего нет. Это значит, что объем будет реализован в рамках пула минимальных цен. Оферта продлится с 11 сентября по 2 октября. Объем оферты 440 млн бумаг.
Технически тренд направлен вверх, уровни возможного сопротивления 2.36 и 2.47 рублей. Статистика наращивания кредитных портфелей у банков косвенно указывает на продолжающийся рост прогнозных показателей выручки в бизнесе микрофинансовых организаций. Партнёрство с ПАО «ПСБ» станет для ПАО «СТГ» важным источником выручки, поскольку значительно расширит клиентскую базу и, за счет этого, поможет выйти на траекторию высокой рентабельности. С учетом увеличения торговых объемов и резкого роста котировок наша рекомендация участвовать в оферте по цене 2.50 рублей. Объем выкупаемых по оферте бумаг позволяет достигнуть максимальной цены выкупа.
Тикер: MGNT
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до конца октября
Цель: 6700-7000 руб.
Рекомендуемая цена покупки: 5900-6000 руб.
За полугодие Магнит открыл 944 магазина, увеличив торговую площадь на 323 тыс. кв. м. Следуя отраслевым трендам, компания делает ставку на магазины у дома, поскольку этот формат, наряду с жесткими дискаунтерами, является самым эффективным в фудритейле в последние годы.
Выручка компании за предыдущий отчетный период выросла на 18,8% до 1,5 трлн рублей. Индекс потребительских цен продолжает держаться на высоком уровне (по статистике, опубликованной на сайте ЦБ РФ, 9,7% на продовольственные товары и 6,1% на непроводовольственные в августе). Два крупных акционера Магнита владеют долей в размере ~29.5%. В случае, если один из них нарастит долю до 30%, станет возможен сценарий байбэка по добровольной оферте. (В таком случае цена за 1 шт. не может составлять ниже средневзвешенной цены за полгода ~6500-6600 рублей).
Техническая картина указывает на формирование паттерна, при котором зона сопротивления и накопление объемов лежит в диапазоне 6600-7000 рублей. В динамике последних торговых дней прослеживается заинтересованность бумагой со стороны инвесторов. Хороший фундаментал в совокупности со сценарием наращивания доли одним из акционеров и техническими показателями указывают на хорошую точку входа.
Тикер: VSEH
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до конца октября
Цель: 180 руб.
Рекомендуемая цена покупки: 138-140 руб.
ВсеИнструменты.ру — крупнейший интернет-магазин в сегменте DIY в России, показывающий высокий рост выручки и положительную рентабельность.
За первое полугодие 2024 года:
Выручка выросла на 35.3% по сравнению с прошлым годом и достигла 76.1 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 40.1%, составив 22.1 млрд рублей. EBITDA выросла на 61.1% и достигла 5.9 млрд рублей.
Технически бумага находится на уровне сильной перепроданности. Резкий рост объемов покупок на предыдущей торговой сессии указывает на наличие интереса к бумаге у инвесторов. В совокупности технических и фундаментальных факторов лежит простая инвест. идея. Продукт компании прозрачен и понятен для инвесторов. Ожидается сильный рост.
По словам Генерального директора ПАО «ЕвроТранс» Алексеенкова О.О. в обращении к акционерам от 19.09.2024 г., дивидендная доходность за 3 квартал составит 8-10 рублей, 4 квартал – 15 рублей.
Итого, див. доходность за полгода от текущей цены - 117 рублей на начало открытия торговой сессии сегодня составит 19,6%.
Технически, акции находятся в сильной зоне перепроданности, что подкрепляет прогноз на покупку. По мнению аналитика ООО «Вектор Икс», для достижения дивидендной доходности в размере 12% за полгода, соответственно, 24% годовых, цена акции может достигнуть 190 рублей.
В связи с сильным уровнями сопротивления на отметке 160 рублей, наш базовый сценарий предполагает рост акций до уровня 150-160 рублей и прибыль 20%+.
* Предоставленная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможностьпринять такие риски.
* ООО «Вектор Икс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Еврокомиссия в ближайшее время предложит странам-участницам ЕС ввести эмбарго на поставки первичного алюминия из РФ. По данным отчётности РУСАЛа, на долю Европы пришлось 22% выручки за первое полугодие 2024 года. Хотя компания не раскрывает точные объёмы поставок, исходя из выручки можно предположить, что было отгружено около 430 тыс. тонн. В годовом выражении это может составить более 850 тыс. тонн.
С учётом того, что профицит на мировом рынке в этом году ожидается на уровне 150-250 тыс. тонн, ЕС не сможет легко заместить поставки из России. По этой причине ограничения, вероятно, будут вводиться постепенно. В качестве альтернативного источника поставок для Европы может выступить Китай. Более того, есть вероятность, что это будет российский алюминий, который сначала доставят в Китай, а затем реэкспортируют на европейский рынок. В таком случае выиграет КНР, который сможет покупать продукцию РУСАЛа со скидкой и продавать её в Европу с премией.
Ещё один интересный момент: в конце ноября РУСАЛ заявил о планах сократить производство на 250 тыс. тонн. Эта информация уже учтена в цене акций компании. ЕС может на первом этапе ограничить именно этот объём поставок, что минимизирует негативное влияние на прибыль РУСАЛа.
Несмотря на сложную ситуацию, ничего критического пока не произошло. Об этом говорит и динамика цен на алюминий на LME - сегодня они снижаются на 0,7%. Бумаги могут быть под давлением в ближайшие дни, однако сильного падения не ожидается. По мере восстановления рынка акции РУСАЛа вполне способны восстановить вчерашнюю просадку. Для более точной оценки влияния возможных ограничений со стороны ЕС на финансовые показатели компании стоит дождаться дополнительной информации
18 июля 2022г. – Москва – Российская цифровая платформа ООО «Атомайз» объявляет о первых сделках с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) на драгоценные металлы. Первые сделки прошли в рамках выпусков – ЦФА на палладий. Инвестиционная новизна продукта реализована в праве на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия.
Первым эмитентом выступил ООО «ДжиПиЭф Инвестментс», международный фонд с портфелем ценных металлов, а первым инвестором на платформе стал брокер «Вектор Икс». По мере интереса со стороны инвесторов и эмитентов, перечень и разнообразие выпускаемых ЦФА будет расширяться.
Екатерина Фроловичева, Генеральный директор ООО «Атомайз», отметила: «Мы прошли долгий путь от идеи до выпуска первого ЦФА на платформе Атомайз. Наша команда создала комплексное платформенное решение на базе технологий распределенного реестра, позволившее первыми войти в реестр операторов информационной системы ЦФА. Для этого длительное время велась совместная работа с регулятором и законодательными органами по совершенствованию законодательства в новейшей индустрии, меняющей парадигму финансовых рынков в России. Мы верим, что этот первый шаг является важным элементом новой системы, которая будет включать в себя новое прочтение традиционных продуктов и создание принципиально новых, для эмитентов и инвесторов».
Владимир Пронский, Генеральный директор ООО «ДжиПиЭф Инвестментс», прокомментировал: «Выпуск ЦФА на физический металл – это новый этап в управлении сбытом драгоценных металлов не только в России, но и в мире. Данный инструмент будет востребован среди многих типов клиентов. Инвестиционная привлекательность платиновой группы металлов, и палладия, в частности, подтверждается растущим мировым спросом. Относясь к драгоценным, а по факту являясь промышленным металлом, палладий участвует во всём высокотехнологичном производстве, он специально для этих целей был выкуплен у Норникеля. ЦФА на данный металл на наш взгляд кажется очень перспективным финансовым продуктом для инвестиций».
Анна Матвеева, Генеральный директор Вектор Икс, сообщила: «Наше участие в первой сделке с ЦФА – это признание нашей компании как одного из флагманов наступающей эры цифровых финансов. Мы очень рады, что наши клиенты готовы идти вместе с нами, и доверяют нашей компетенции. Мы видим большое будущее в этих инструментах и будем активно продвигать данный продукт среди наших клиентов.»
Справка:
ООО «Атомайз» – платформа для создания и обращения ЦФА, была создана в России два года назад, в разработке задействован протокол Hyperledger, в создании которого участвовал IBM. В феврале этого года Банк России предоставил платформе ООО «Атомайз» регистрацию оператора цифровых финансовых активов первой в стране. Юридическое обеспечение проекта осуществляет компания Findustrial Consulting Group, а технологическую разработку ведет Российская компания «Newity».
ООО «ДжиПиЭф Инвестментс» является российским дочерним подразделением фонда Global Palladium Fund (GPF). Глобальный палладиевый фонд был создан «Норникелем» в 2016 году с целью стабилизации палладиевого рынка. Одной из приоритетных задач компании является реализация цветных и драгоценных металлов, используя современные технологии цифровизации финансовых активов, на территории Российской Федерации.
«Вектор Икс» – брокер, ориентированный на новейшие технологии и инструменты для обеспечения интересов своих клиентов. Контакт для прессы: info@atomyze.team
С 11.04.2022 Банк России отменяет комиссию в размере 12% при исполнении поручений физических и юридических лиц на покупку на организованных торгах ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС» иностранной валюты (долларов США и евро).
Уважаемые клиенты,
Мы подготовили для вас обновление сайта и в связи с этим сегодня с 11:30 до 18:00 будут вестись технические работы на сайте.
Если у вас возникнут вопросы по работе сайта, вы можете связаться с нами по телефону +7 495 419-00-99 или по электронной почте info@vectorcapital.ru
Уважаемые клиенты!
Напоминаем о необходимости проявлять должную осмотрительность при выборе контрагентов и инвестиционных проектов. На финансовом рынке действуют лица и организации, осуществляющие деятельность без соответствующих лицензий или регистрации, а также интернет-проекты с признаками финансовых пирамид или нелегального привлечения инвестиций.
Участие в подобных схемах может привести к утрате денежных средств, уголовной или административной ответственности, а также иным неблагоприятным последствиям.
Перед совершением операций рекомендуем проверить контрагентов по официальным ресурсам Банка России:
Будьте внимательны: легальная деятельность на финансовом рынке требует регистрации и лицензий, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Компания АО ИК «Вектор Капитал» имеет соответствующие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляет деятельность строго в правовом поле, соблюдая требования Банка России и действующее законодательство РФ.
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 23 октября 2025 года новых редакций документов АО ИК "Вектор Капитал", вступающих в действие с 07 ноября 2025 года.
С документами в новой редакции можно ознакомится по следующим ссылкам:
В связи с вступлением в силу 07.11.2025 года Внутренних стандартов НАУФОР: Внутренний стандарт НАУФОР «О предоставлении деклараций о рисках» (утвержден решением Совета директоров НАУФОР 28 мая 2025 года), и Внутренний стандарт НАУФОР «О предоставлении ключевой информации о договоре о брокерском обслуживании» (утвержден решением Совета директоров НАУФОР 25 июня 2025 года), разработанные и утвержденные в соответствии с частью 2 статьи 6 Федерального закона от 13 июля 2015 года № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» в Регламент брокерского обслуживания АО ИК «Вектор Капитал» внесены изменения и дополнения в целях приведения текста Регламента в соответствие новыми требованиями.
В частности, внесены изменения в Приложение № 9 – Уведомления и декларации.
В связи с вступлением в силу 07.11.2025 года Внутренних стандартов НАУФОР: Внутренний стандарт НАУФОР «О предоставлении деклараций о рисках» (утвержден решением Совета директоров НАУФОР 28 мая 2025 года), и Внутренний стандарт НАУФОР «О предоставлении ключевой информации о договоре о брокерском обслуживании» (утвержден решением Совета директоров НАУФОР 25 июня 2025 года), разработанные и утвержденные в соответствии с частью 2 статьи 6 Федерального закона от 13 июля 2015 года № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» в Условия осуществления депозитарной деятельности (Клиентского регламента) внесены изменения и дополнения в целях приведения текста в соответствие новыми требованиями.
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 17 сентября 2025 года новых редакций документов АО ИК "Вектор Капитал", вступающих в действие со 02 октября 2025 года.
С документами в новой редакции можно ознакомится по следующим ссылкам:
Уточнены положения, регламентирующие порядок совершения отдельных сделок за счет клиентов в соответствии с Указанием Банка России №6681-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиентов», а именно определен рыночный метод для учета Брокером клиентских позиций и операций на срочном рынке.
Уточнен порядок передачи выплат по обособленным бумагам с учетом положений Указа Президента РФ от 05.03.2022 N 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами».
В части тарифов:
- введено бесплатное предоставление терминала Quik.
Уточнен порядок передачи выплат по обособленным бумагам с учетом положений Указа Президента РФ от 05.03.2022 N 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами».
Внесены изменения в Приложение № 10 – Особенности выполнения депозитарных операций в связи с применением специальных мер экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации.
Уважаемые клиенты!
20 августа 2025 утвержден новый Регламент признания лиц Квалифицированными инвесторами Акционерного общества Инвестиционной компании «Вектор Капитал»
Изменены требования, которым должно отвечать лицо для признания квалифицированным инвестором, порядок признания лица квалифицированным инвестором, формы документов и иные изменения в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. Федерального закона от 23.11.2024 г. № 390-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации») и Указанием Банка России от 21.05.2025 г. № 7060-У «О требованиях, которым должно отвечать лицо для признания квалифицированным инвестором, порядке признания лица квалифицированным инвестором и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».
С подробным перечнем изменений можно ознакомится по ссылке по ссылке и/или в разделе «Раскрытие информации» на нашем сайте.
С новой редакцией Регламента можно ознакомится по ссылке и/или в разделе «Раскрытие информации» на нашем сайте.
Уважаемые клиенты!
17 июля 2025 утвержден новый «Перечень ценных бумаг по которым допускается возникновение непокрытых позиций, и (или) по которым положительное значение плановой позиции не принимается равным 0 (Перечень ликвидного имущества)».
С Перечнем ликвидного имущества можно ознакомиться по ссылке или в разделе "Раскрытие информации" на нашем сайте.
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 26 июня 2025 года новых редакций документов АО ИК "Вектор Капитал", вступающих в действие с 11 июля 2025 года.
С документами в новой редакции можно ознакомится по следующим ссылкам:
Основные изменения внесены вследствие вступления в силу Указание Банка России №6681-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиентов»:
В части услуг:
- вводится новая категория клиентов – с начальным уровнем риска (КНУР), для которых предполагаются наименьшие плечи из возможных по ценным бумагам, включенным в список ликвидного имущества.
- для клиентов со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР), вводится единое требование:
- введено условие, что Брокер не оказывает услуги и не совершает сделки за счет Клиента на организованных торгах или внебиржевом рынке в выходные дни, а также не оказывает в выходные дни Клиентам услуги по совершению необеспеченных сделок.
- изменены приложения к Регламенту, а именно "Приложение №24" и "Приложение №25": Заявления на предоставление возможности заключения Маржинальных сделок для физических и юридических лиц, а также введено приложение №33, - заявление Клиента о желании изменения категории риска
- изменены и дополнены определения некоторых терминов, используемых по тексту документа, а также технические правки по тексту документа.
В части тарифов:
- введен бесплатный перенос задолженности Клиента, возникшей в результате уплаты биржевой комиссии.
Основные изменения внесены в связи с изменениями, внесенными в Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в Налоговый кодекс Российской Федерации, в Указ Президента РФ от 3 марта 2023 г. N 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг», в Указ Президента РФ от 5 марта 2022 г. N 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» (уточнены отдельные понятия, такие как иностранный номинальный держатель, иностранный уполномоченный держатель и пр.)
Внесены изменения в Приложение № 9 – Условное поручение и в Приложение № 10 – Особенности выполнения депозитарных операций в связи с применением специальных мер экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации; добавлено приложение № 44 - Заявление об одностороннем расторжении Депозитарного договора.
Изменены и дополнены определения некоторых терминов, используемых по тексту документа, а также технические правки по тексту документа.
Уважаемые клиенты!
Обращаем Ваше внимание на недопустимость совершения сделок в анонимном режиме торгов по предварительной договоренности и/или приводящих к существенным отклонениям параметров торгов, а также об ответственности за нарушение норм Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
За совершение операций по предварительной договоренности в анонимном режиме торгов Кодексом об административных правонарушениях РФ и Уголовным кодексом РФ предусмотрена ответственность. Лица, нарушившие требования Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ, временно ограничиваются в праве совершать операции на организованных торгах, а также в праве занимать отдельные должности в финансовых организациях и их органах управления.
Для совершения операций с контрагентами по предварительной договоренности следует использовать режимы торгов, предполагающие выставление сторонами исключительно адресных заявок.
Напоминаем также о необходимости соблюдения положений «Уведомления о запрете манипулирования рынком и неправомерном использовании инсайдерской информации» (Приложение №10 к Регламенту брокерского обслуживания АО ИК «Вектор Капитал»).
Уважаемые клиенты!
13 марта 2025 утвержден новый «Перечень ценных бумаг по которым допускается возникновение непокрытых позиций, и (или) по которым положительное значение плановой позиции не принимается равным 0 (Перечень ликвидного имущества)».
С Перечнем ликвидного имущества можно ознакомиться по ссылке или в разделе "Раскрытие информации" на нашем сайте.
30.01.2025 официально опубликовано Указание Банка России «О внесении изменения в пункт 2.1 Указания Банка России от 29 апреля 2015 года № 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».
Стоимость активов или размер имущества, необходимого физическому лицу для получения статуса квалифицированного инвестора, увеличивается с 6 до 12 млн. рублей, а с 1 января 2026 года — до 24 млн. рублей
Изменения вступают в силу с 10 февраля 2025 года.
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 14 января 2025 года новой редакции Регламента доверительного управления АО ИК "Вектор Капитал", вступающего в действие с 29 января 2025 года.
Изменения внесены в соответствии с Указанием Банка России «О внесении изменений в Положение Банка России от 3 августа 2015 года № 482-П».
С документами в новой редакции можно ознакомится по ссылке или в разделе "Раскрытие информации" на нашем сайте .
В новогодние праздники Московская биржа определила регламент работы в период новогодних праздников 2025 года.
В рабочую субботу, 28 декабря 2024 года, а также в официальные выходные дни 30 декабря 2024 года, 3 января, 6 и 8 января 2025 года торги на рынках биржи проводятся с учетом следующих особенностей:
29 и 31 декабря 2024 года, 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 года торги на рынках Московской биржи не проводятся.
С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 27 декабря 2024 года новой редакции Регламента брокерского обслуживания АО ИК "Вектор Капитал", вступающего в действие с 22 января 2025 года.
Внесены изменения в Приложение 18 к Регламенту «Тарифы на услуги брокера» : изменены действующие тарифы, добавлены тарифы по новым услугам и продуктам.
С документами в новой редакции можно ознакомится по ссылке или в разделе "Раскрытие информации" на нашем сайте .
Уважаемые клиенты!
Уведомляем вас об утверждении 21 октября 2024 года новых редакций документов АО ИК "Вектор Капитал", вступающих в действие с 05 ноября 2024 года.
С документами в новой редакции можно ознакомится по следующим ссылкам:
Основные изменения:
1. Изменено наименование, организационно-правовая форма и реквизиты Общества в связи с приведением их в соответствие после реорганизации
2. В части услуг:
Уточнены особенности и правила заключения Срочных, Маржинальных сделок, а также сделок, приводящих к возникновению Непокрытой позиции
3. В части тарифов:
Включена Комиссия Брокера при заключении фьючерсного контракта.
Уточнена Комиссия при совершении Специальной сделки РЕПО.
4. Внесены изменения и дополнения в Согласие на обработку персональных данных.
5. Внесены изменения в некоторые формы поручений на сделки с ценными бумагами.
6. Внесены изменения в формы анкет клиентов, их представителей, выгодоприобретателей, бенефициарных владельцев, в список документов для открытия счетов, предоставляемых клиентами в соответствии с Регламентом и Условиями осуществления депозитарной деятельности, а также в формы доверенностей.
7. Изменены определения некоторых терминов, используемых по тексту документа.
8. Внесены технические правки по тексту документа.
Основные изменения:
В Условиях осуществления депозитарной деятельности (клиентский регламент) изменено:
1. В регламенте и приложениях изменены наименование, организационно-правовая форма и реквизиты Общества в связи с приведением их в соответствие после реорганизации
2. Уточнены понятия ИНД, УНД в соответствии с изменениями в 39-ФЗ
3. Введено понятие счет хранения погашенных ценных бумаг
4. Введены новые пункты – 7.3.7, 8.7.6, 8.8.11, 8.8.12, 8.9.14, 8.10.4
5. Внесены технические правки по тексту документа
6. Приложение 10 к регламенту дополнены пунктами 9, 10, 11. Изменен пункт 8 приложения
7. Уточнено понятие Личного кабинета клиента (с учетом соглашения об ЭДО)
8. п.14.15 дополнен с учетом п.2 ст 214 НК РФ
9. п.18.3 дополнен с учетом соглашения об ЭДО
10. п.21.4 дополнен с учетом Соглашения об ЭДО
Депозитарный договор
1. Изменена форма депозитарного договора
2. Изменено наименование, организационно-правовая форма и реквизиты Общества в связи с приведением их в соответствие после реорганизации
3. Дополнен п.10.5 с учетом Соглашения об ЭДО
4. Дополнены п. 1.4 и 1.6
Межпозитарный договор
1. Изменено наименование, организационно-правовая форма и реквизиты Общества в связи с приведением их в соответствие после реорганизации
ДОКУМЕНТЫ ОБ ЭЛЕКТРОННОМ ДОКУМЕНТООБОРОТЕ
Содержание соглашения об электронном документообороте не изменялось, по тексту изменены организационно-правовая форма и наименование Общества, в связи с приведением их в соответствие после реорганизации
В АО ИК «Вектор Капитал» утверждено Соглашение об электронном документообороте для заключения с юридическими лицами (далее – Соглашение). Соглашение вступает в силу с 05.11.2024 С редакцией документа можно ознакомиться по ссылке
Уважаемые клиенты,
Уведомляем, что с 1 октября 2024 г. ООО «Вектор Икс» реорганизовано в форме преобразования в Акционерное общество Инвестиционную компанию «Вектор Капитал» (АО ИК «Вектор Капитал»).
Сообщаем, что при преобразовании юридического лица права и обязанности ООО «Вектор Икс» в отношении своих клиентов и партнеров не изменились и перешли к АО ИК «Вектор Капитал».
Новый сайт находится в разработке.
Актуальная информация размещена по адресу https://vectorxbroker.ru/
Актуальные реквизиты АО ИК «Вектор Капитал»:
ИНН: 9710138306
КПП: 771001001
ОГРН: 1247700649547
Мы будем рады ответить на все возникающие вопросы в связи с реорганизацией:
email: clients@vexbroker.com
тел.: +7(495) 419 00 99
адрес: г. Москва, ул. Никольская, д. 10, БЦ "Никольская плаза", 5 этаж, оф.521, пн-пт с 9 до 18 (Мск)
Уважаемые клиенты! Обращаем ваше внимание, что с 01.07.2024 изменился адрес электронной почты для направления жалоб (обращений
Для направления в ООО «Вектор Икс» обращений (заявление, жалоба, претензия) следует использовать адрес электронной почты: claim@vexbroker.com (С указанием в теме письма "Жалоба" или "Обращение")
Обращения (жалобы), направленные на иные адреса электронной почты рассматриваться не будут.
Адреса для непосредственного вручения и/или направления жалобы (обращения) письмом/заказным письмом не изменились.
В ООО «Вектор Икс» (далее — Брокер) обновился Регламент брокерского обслуживания клиентов. С новой редакцией документа можно ознакомиться по ссылке.
Изменения вступают в силу с 1 июля 2024 года.
Основные изменения:
1. В части услуг:
Уточнены особенности и правила заключения Срочных, Маржинальных сделок, а также сделок, приводящих к возникновению Непокрытой позиции.
2. В части тарифов:
Уточнена Комиссия Брокера за перенос позиции по Сделкам с неполным покрытием через Специальные сделки РЕПО.
3. Внесены изменения и дополнения по тексту Деклараций о рисках.
4. Внесены изменения в некоторые формы поручений на сделки с ценными бумагами.
5. Внесены изменения в формы анкет клиентов, их представителей, выгодоприобретателей, бенефициарных владельцев, в список документов для открытия счетов, предоставляемых клиентами в соответствии с Регламентом и Условиями осуществления депозитарной деятельности, а также в формы доверенностей.
6. Другие изменения и дополнения по тексту Регламента, в том числе:
Изменение порядка рассмотрения обращений клиентов.
7. В соответствии с Указанием Банка России от 02.08.2023 № 6496-У «О раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг» установлен срок для размещения изменений и дополнений в Регламент на сайте, составляющий 10 рабочих дней до даты их вступления в силу.
Минфин России проинформировал об определении Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ условий обмена заблокированными активами в соответствии с Указом № 844. Порядок и условия опубликованы на на сайте организатора торгов - ООО «Инвестиционная палата» (далее – Организатор торгов).
Основные условия:
• Перечень иностранных ценных бумаг (далее - ИЦБ), которые могут быть предложены к выкупу, опубликован на сайте Организатора торгов.
• ИЦБ будут продаваться по цене не ниже начальной стоимости, определенной Организатором торгов по состоянию на 22 марта 2024 года. С информацией о начальной стоимости каждой ИЦБ можно будет ознакомиться на сайте Организатора торгов
• Инвесторам предоставлена возможность продажи заблокированных активов на сумму не более 100 000 рублей в совокупности по всем брокерам, управляющим компаниям и доверительным управляющим, через которых они планируют принять участие в выкупе
• Плата за совершение сделок (операций) с ИЦБ, за организацию и проведение торгов взиматься не будет.
• Участие в выкупе является для инвестора полностью добровольным. Направить оферту на выкуп можно исключительно через российских брокеров, управляющие компании и доверительных управляющих. Организатор торгов не принимает оферты, направленные ему напрямую
ВАЖНО! Согласно условиям проведения выкупа, направленную оферту нельзя будет отозвать
Уважаемые инвесторы!
Проверьте, пожалуйста, актуальность ваших паспортных данных, ИНН, СНИЛС и иной идентифицирующей информации в личном кабинете. Недействительность указанных данных является препятствием для участия в выкупе
Подробная информация о способах направления оферт на выкуп, о дате начала и окончания их приема будет дополнительно направлена ООО «Вектор Икс» через личный кабинет.
С полным текстом Указа Президента РФ от 08.11.2023 № 844 можно ознакомиться по ссылке .
Подробная информация об условиях выкупа ИЦБ размещена на сайте Организатора торгов и на сайте Банка России .
Уважаемые Клиенты!
Поздравляем вас с наступающим Новым годом и Рождеством!
Обращаем ваше внимание, что поручения, зарегистрированные после 18:00 (МСК) 29 декабря 2023 года будут исполнены 09 января 2024 года
С 1 по 8 января 2024 года – выходные дни
Начиная с 9 января 2024 года обслуживание клиентов в ООО «Вектор Икс» будет осуществляться в обычном режиме: Пн-Пт: с 09:00 до 18:00, Сб-Вс: выходной.
Если у вас остались вопросы, вы всегда можете связаться с нами по телефону: + 7 (495) 419-00-99 или написать нам на электронную почту: clients@vexbroker.com
Ознакомится c расписанием торгов на Московской бирже в январе 2024 года можно здесь:
Московская Биржа | Расписание торгов на Московской бирже в новогодние праздники (moex.com)
ООО «Вектор Икс» уведомляет об утверждении 29 ноября 2023 года новой редакции Тарифов депозитарного обслуживания.
Тарифы вступают в силу с 13 декабря 2023 года, ознакомится с новыми тарифами можно в разделе «Документы депозитария».
ООО «Вектор Икс» уведомляет об утверждении 09.11.2023 года новых редакций документов:
Регламент брокерского обслуживания ООО «Вектор Икс», вступает в силу с 23.11.2023, ознакомиться с регламентом можно в разделе «Документы и раскрытие информации»
Условия осуществления депозитарной деятельности ООО «Вектор Икс» (Клиентский регламент), вступает в силу с 23.11.2023, ознакомится с регламентом можно в разделе «Документы депозитария»
Нам стало известно, что некая группа лиц осуществляет звонки в адрес физических лиц от имени "Вектор Икс", предлагая инвестиционные услуги. После чего предлагают пополнить счет, указывая реквизиты физического лица.
Заявляем, что наша компания не имеет никакого отношения к данным звонкам. При получении предложений от имени "Вектор Икс", пожалуйста, обращайте внимание на контактные данные и соответствие их указанным на нашем сайте. При возникновении подозрений вы всегда можете получить информацию по нашим официальным контактам:
Сайт - https://vectorxbroker.ru/
Адрес электронной почты - bo@vexbroker.com; clients@vexbroker.com
Телефоны - +7 495 419 00 99; +7 495 847 07 07
22 ноября в 19:00 состоится прямой эфир на тему "ЦФА и Цифровая валюта: первые шаги в России" в рамках курса Школы Московской Биржи.
Генеральный директор "Вектор Икс" Игорь Евтушок расскажет о цифровых продуктах, об их развитии и возможностях в будущем.
До встречи в прямом эфире!
Присоединиться
26.10.22 года ООО «Вектор Икс» опубликовал «Регламент брокерского обслуживания», который вступает в силу через 10 рабочих дней после публикации.
Можно ознакомиться с регламентом в разделе «Документы и раскрытие информации».
Брокер «Вектор Икс» на платформе «Атомайз» приобрел ЦФА на уникальную коллекцию редких драгоценных металлов. Эмитентом ЦФА выступил «КрасЦветМет».
Сегодня на платформе «Атомайз» прошла уникальная для России сделка: брокер «Вектор Икс» приобрел ЦФА на коллекцию из 7 цифровых металлов, эмитентом которой выступил «КрасЦветМет».
Состав сделки очень показателен. Условно его можно разделить на 2 части. В первую вошли привычные нам платина, золото и серебро, только в виде токенов. Вторую же часть составили уникальные драгоценные металлы платиновой группы Палладий (Pd), Родий (Rh), Иридий (Ir) и Рутений (Ru). До этого на свободном рынке приобрести металлы из этого списка не было возможности, однако выпуск ЦФА открывает потенциальную возможность инвестиций в эти крайне дорогие металлы. По нашему мнению, рынок сейчас ищет новые продукты для инвестиций, коими и стали редкие драгоценные металлы.
Коллекция собиралась участниками с определенной целью: во-первых, продемонстрировать рынку доступность ЦФА на привычные объекты инвестиций, таких как золото, а во-вторых, представить рынку совершенно новые возможности для вложений. Редкие драгоценные металлы, вошедшие в состав корзины, очень востребованы современной промышленностью, широко используются в микроэлектронике, лазерах, в производстве процессоров, ЖК экранов, в химической промышленности как катализаторы.
Это событие уникально не только своим цифровым ДНК, но самим объектом ЦФА.
Эмитентом этой коллекции ЦФА выступил один из мировых лидеров в производстве драгоценных металлов «Красцветмет», известный высочайшим качеством своей продукции.
Для «Вектор Икс» это уже вторая инвестиция в ЦФА. Первая сделка с ЦФА на палладий состоялась ранее в июле этого года также на платформе «Атомайз». Это оператор информационной системы, первым в стране получивший допуск Банка России к выпуску и обращению цифровых финансовых активов. «Атомайз» токенизирует различные активы на базе технологий распределенных реестров и смарт-контрактов и дает возможность инвестировать в них в цифровом виде.
«Новые технологии делают этот процесс удобным и прозрачным как для инвестора, так и для эмитента. А по безопасности ЦФА не уступают классическим инструментам фондового рынка», — прокомментировала генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева.
«Вектор Икс» стал первым брокером, который инвестировал в ЦФА.
Это большая возможность для брокерской компании в будущем расширить продуктовую линейку для клиентов и улучшить сервис в сфере инвестиций. Мир меняется, и мы меняемся вместе с ним. Открывая новое направление в инвестициях – мы открываем будущее.
Генеральный директор ООО «Вектор Икс» Игорь Евтушок: «Мы не боимся экспериментов, каждую инновационную идею проверяя на себе. Это дает нам возможность опережать время и предлагать клиенту самые передовые надежные инструменты формирования будущего».
03.10.22 года ООО «Вектор Икс» опубликовал «Регламент брокерского обслуживания», который вступает в силу через 10 рабочих дней после публикации.
Можно ознакомиться с регламентом в разделе «Документы и раскрытие информации».
Для Вашего удобства мы расширили линейку наших банков-партнеров, что поможет Вам избежать комиссии при межбанковском переводе при конвертации валюты, а также сэкономить Ваше время.
К уже имеющимся партнерам - Росбанк и Газпромбанк, добавился Райффайзенбанк.
А также «Вектор Икс» снизил комиссию на конверсионные операции. Теперь комиссия составляет 0,5% за сделку. *
*до 30 млн рублей, более 30 млн рублей комиссия составит 0,2%
Мы провели экспресс-интервью с Игорем Евтушок, где он поделился с нами своей историей.
Но сначала немного об Игоре.
Он является Членом Комитета Науфор по внутреннему контролю и Членом рабочей группы по противодействию недобросовестным практикам и злоупотреблений на рынке ценных бумаг, а также обладает статусом арбитражного управляющего.
Получил 3 высших образования в таких университетах, как МГТУ им. Н.Э. Баумана, Московский экономико-финансовый институт, Международный юридический институт.
Более 20 лет опыта в мире финансов.
Какой у Вас подход к бизнесу?
- Буду краток: меньше затрат – больше дохода.
Какие качества должны быть у Вашей команды?
- По моему мнению, прежде всего, это клиентоориентированность, поскольку мне важно, чтобы каждый сотрудник работал, решая задачи клиента.
Чем Вы увлекаетесь вне работы?
- Знаете, я не представляю свою жизнь без спорта. Хоккей подарил мне качество – быстрого принятия решений, а также общение с разносторонними людьми, вне зависимости от их статуса и сферы деятельности. Джиу-джитсу – это борьба, которая научила меня тому, что для победы есть множество вариантов решений. Увлечение большим теннисом дает мне заряд энергии и возможность черпать новые идеи для бизнеса.
Какие Ваши ценности?
- Для меня, безусловно, это семья. Я очень люблю проводить время со своими детьми и заниматься их воспитанием, ведь дети – это наше продолжение.
Какие Ваши сильные стороны?
- Наверное, это порядочность, добросовестность и целеустремленность. Также могу себя назвать человеком слова, чтобы сделать все возможное для выполнения поставленных задач и обещаний.
Бросаете ли Вы себе вызовы каждый день и как справляетесь со стрессом?
- Конечно! А как без этого?
Стрессовые ситуации в брокере – это обычные будни руководителя. Для меня – это возможность думать быстрее и спокойно находить выходы из сложных ситуаций, при этом мне очень важно контролировать свои эмоции и подходить ко всему с «холодной головой», чтобы команда уверенно двигалась вперед.
Какое будущее Вы видите у брокера «Вектор Икс»?
- «Вектор Икс» — это симбиоз классического брокера и цифровых финансовых инструментов. Мы идем навстречу своим клиентам, участвуем в новых инновационных проектах, чтобы создать продукты, которые будут удобны и интересны инвесторам.
18 июля 2022г. – Москва – Российская цифровая платформа ООО «Атомайз» объявляет о первых сделках с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) на драгоценные металлы. Первые сделки прошли в рамках выпусков – ЦФА на палладий. Инвестиционная новизна продукта реализована в праве на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия.
Первым эмитентом выступил ООО «ДжиПиЭф Инвестментс», международный фонд с портфелем ценных металлов, а первым инвестором на платформе стал брокер «Вектор Икс». По мере интереса со стороны инвесторов и эмитентов, перечень и разнообразие выпускаемых ЦФА будет расширяться.
Екатерина Фроловичева, Генеральный директор ООО «Атомайз», отметила: «Мы прошли долгий путь от идеи до выпуска первого ЦФА на платформе Атомайз. Наша команда создала комплексное платформенное решение на базе технологий распределенного реестра, позволившее первыми войти в реестр операторов информационной системы ЦФА. Для этого длительное время велась совместная работа с регулятором и законодательными органами по совершенствованию законодательства в новейшей индустрии, меняющей парадигму финансовых рынков в России. Мы верим, что этот первый шаг является важным элементом новой системы, которая будет включать в себя новое прочтение традиционных продуктов и создание принципиально новых, для эмитентов и инвесторов».
Владимир Пронский, Генеральный директор ООО «ДжиПиЭф Инвестментс», прокомментировал: «Выпуск ЦФА на физический металл – это новый этап в управлении сбытом драгоценных металлов не только в России, но и в мире. Данный инструмент будет востребован среди многих типов клиентов. Инвестиционная привлекательность платиновой группы металлов, и палладия, в частности, подтверждается растущим мировым спросом. Относясь к драгоценным, а по факту являясь промышленным металлом, палладий участвует во всём высокотехнологичном производстве, он специально для этих целей был выкуплен у Норникеля. ЦФА на данный металл на наш взгляд кажется очень перспективным финансовым продуктом для инвестиций».
Анна Матвеева, Генеральный директор Вектор Икс, сообщила: «Наше участие в первой сделке с ЦФА – это признание нашей компании как одного из флагманов наступающей эры цифровых финансов. Мы очень рады, что наши клиенты готовы идти вместе с нами, и доверяют нашей компетенции. Мы видим большое будущее в этих инструментах и будем активно продвигать данный продукт среди наших клиентов.»
Справка:
ООО «Атомайз» – платформа для создания и обращения ЦФА, была создана в России два года назад, в разработке задействован протокол Hyperledger, в создании которого участвовал IBM. В феврале этого года Банк России предоставил платформе ООО «Атомайз» регистрацию оператора цифровых финансовых активов первой в стране. Юридическое обеспечение проекта осуществляет компания Findustrial Consulting Group, а технологическую разработку ведет Российская компания «Newity».
ООО «ДжиПиЭф Инвестментс» является российским дочерним подразделением фонда Global Palladium Fund (GPF). Глобальный палладиевый фонд был создан «Норникелем» в 2016 году с целью стабилизации палладиевого рынка. Одной из приоритетных задач компании является реализация цветных и драгоценных металлов, используя современные технологии цифровизации финансовых активов, на территории Российской Федерации.
«Вектор Икс» – брокер, ориентированный на новейшие технологии и инструменты для обеспечения интересов своих клиентов. Контакт для прессы: info@atomyze.team
13 июня — нерабочий день в РФ
Традиционно золото принято считать защитным активом, однако ряд экспертов в последнее время стали исключать его из списка инвестиционных инструментов. Почему инвесторы все чаще сомневаются при инвестировании в золото? Казалось бы, история мировых кризисов и биржевых крахов подтвердила стойкость и ценность металла в портфеле. Проблема в психологии принятия решений — когда наступает момент действовать, появляются сомнения и неуверенность. «А может в этот раз все будет иначе?» — нет, не будет. Разберемся, способно ли золото спасти ваши сбережения.
Защитные свойства золота
Золото — единственный актив, который после каждого кризиса увеличивал не только свою стоимость, но и ценность, причем опережающими темпами. Это исторический факт. Желтый металл закупают центробанки всех стран, а инвестиционные фонды и частные инвесторы хранят в нем до 50% своего портфеля.
Стоит ли покупать золото сейчас? Однозначно, ответ – да! Его стоит покупать сегодня, вчера и через год, как и любой другой инвестиционный инструмент. Сегодняшний день с точки зрения фондового рынка ничем не отличается от всех предыдущих кризисов: длительный рост (до февраля 2020), резкое падение (весна 2020), последующий гипер-рост и обновление максимумов (апрель 2020 – декабрь 2021), и далее – период кризиса, когда рынки падают или стоят «в боковике», как сейчас. Это цикличность, которая наблюдается уже не одно поколение.
Рассмотрим периоды основных кризисов за последние 20 лет на примере сравнения золота с индексом S&P500. К примеру, в период с 2000 по 2006 годы, когда разрастался пузырь доткомов, золото увеличило свою стоимость вдвое. Индекс S&P 500 показал отрицательную динамику.
Сравнение графика цены золота и индекса S&P500 Источник:#nbsp;tradingview.com
С 2008 по 2011 годы рынок пережил ипотечный кризис. Обанкротились сотни компаний, в том числе Lehman Brothers, входивший в четверку крупнейших банков США. Фондовый рынок в этот период снижался, а золото опять-таки удвоилось в цене.
Сравнение графика цены золота и индекса S&P500 Источник:#nbsp;tradingview.com
В самый разгар пандемии коронавируса, с января по сентябрь 2020 года, золото увеличилось в цене на 30%, в то время, как фондовый рынок США только успел восстановиться.
Сравнение графика цены золота и индекса S&P500 Источник:#nbsp;tradingview.com
Следующий график наглядно отвечает на вопрос «является ли Золото инвестиционным инструментом?». Как мы знаем, инвестирование – это долгосрочное вложение средств. Речь тут не о двух-трех годах, хотя для многих это уже долгий срок, а о десятилетиях.
В период с января 1970 года по сегодняшний день золото выросло на 5550%, а основной мировой фондовый индекс S&P500 вырос на 4658%.
Сравнение графика цены золота и индекса S&P500 Источник:#nbsp;tradingview.com
Если посмотреть на график золота в период с 2013 по 2019 год, то мы увидим серьезный затяжной «боковик», в течении которого металл торговался в диапазоне $1050-1350. Это довольно узкий диапазон, учитывая волатильность этого инструмента. Два года назад я решил залезть в отчеты товарной биржи СМЕ, и изучить этот «боковик» изнутри.
За указанный промежуток времени среднемесячный объем покупок золота на товарном рынке в 10 раз превышал аналогичный показатель за последние 30 лет. Примечательно, что покупки проходили в моменты падений, т.е. по самым «вкусным» ценам. Эти места покупок отмечены зеленым на графике ниже.
Сравнение графика цены золота и индекса S&P500 Источник:#nbsp;tradingview.com
Понятно, что в таких масштабах могут покупать только крупные игроки — центробанки и инвестфонды. Такие операции проводятся явно не со спекулятивной целью. Это инвестиции, страховка от будущих событий.
Любители технического анализа знают, что бывает после боковиков — начинается (или продолжается) тренд. В данном случае мы увидели продолжение глобального тренда, зародившегося в 2000 году. С начала 2019 идет развитие этого огромного накопления (боковика), и в этом тренде мы находимся сейчас.
Учитывая накопленный объем позиций с 2013 по 2019, текущая отметка в 1985$ — это лишь начало новой мощной волны роста металла с потенциалом роста в ближайшей перспективе вплоть до 2700-3000$, и это не предел. Думаю будет уместно рассказать о способах инвестиций в этот металл.
Как инвестировать в золото
Способ 1. Монеты.
Плюсы: физический товар, стабильный, достаточно ликвидный (наиболее ходовые монеты)
Минусы: риск повреждения, выбор места хранения, относительно медленный рост стоимости, доля золота в весе монеты сильно варьируется.
Монеты достаточно быстро набирают популярность в кругах инвесторов. За последние годы многие монетные дворы стали выпускать монеты из драгоценных металлов, причем есть как серийные, так и штучные экземпляры. Вот некоторые ссылки, где можно посмотреть информацию по инвестиционным монетам:
cbr.ru#nbsp;— База данных Центробанка по и инвестиционным монетам
zoloto-md.ru#nbsp;— одна из крупнейших в интернет-площадок по продаже монет
zolotoy-zapas.ru#nbsp;— еще один интернет-магазин инвестиционных монет
Важно, что монеты как инструмент, следует рассматривать далеко не в самую первую очередь. Тут скорее речь о коллекционировании. Для этого нужно выделять время и получать удовольствие от самого владения таким активом.
Способ 2. Золотые слитки.
Плюсы:#nbsp;физический товар, стабильный, стоимость полностью отражается рыночной ценой
Минусы:#nbsp;риск повреждения, выбор места хранения, резкое падение в цене при наличии внешних изъянов.
Покупая золотые слитки, самый важный вопрос – хранение. Банки с удовольствием продадут вам слитки любого номинала, и тут же навяжут платную аренду сейфовой ячейки для его хранения, что увеличивает издержки. Если вы вынесли слиток за пределы хранилища, то вы рискуете получить головную боль при обратной продаже слитка. Банки очень придирчивы к драгметаллам, принесенным «извне», даже если слиток был куплен у них же.
Сам металл очень мягкий. Почти все слитки продаются в специальных кейсах, чтобы избежать повреждений. Но когда у вас в руках кусок чистого драгоценного металла, велик соблазн прикоснуться к нему. И не дай бог об этой возможности узнают друзья, родственники и дети. Риск повредить слиток возрастает, а вместе с ним и вероятность «уронить» его в стоимости.
Покупка слитков целесообразна, только если у вас есть собственный сейф, без доступа к нему посторонних. Также этот выбор будет обоснован, если перед вами стоит задача «спрятать» часть наличной валюты в надежный актив на долгосрочную перспективу. Особенно это актуально в периоды перестройки.
Способ 3. Обезличенный металлический счет.
Плюсы:#nbsp;ликвидность, цена привязана к рыночным котировкам, покупка/продажа через онлайн банк, объем средств от 1 грамма (примерно ₽5 000).
Минусы:#nbsp;торгуется в рублях, большая разница между ценой покупки/продажи.
Обезличенный металлический счет (ОМС) дает право купить любой драгоценный металл без его физической поставки. Купленный объем золота в граммах будет отображаться на вашем личном счете, подобно акциям на брокерском счете. Вы в любой момент сможете нарастить или продать позицию, зафиксировав прибыль.
Но вот один нюанс: золото на товарной бирже торгуется в долларах, а на ОМС вы сможете купить его только в рублях. Поэтому, когда рубль дешевеет, ОМС будет обеспечивать доходность чуть меньшую, чем непосредственно металл.
Спекулировать на ОМС на коротком горизонте достаточно сложно из-за большого спреда (разницей между ценой покупки и ценой продажи). Чтобы вам выйти в плюс после покупки, нужно дождаться роста цены в среднем более чем на 8%, а это может занять месяцы. Поэтому ОМС стоит рассматривать только как часть долгосрочного портфеля! На горизонте инвестиций свыше трех лет – это отличная альтернатива физическим и рыночным инвестициям в металлы.
Способ 4. Акции золотодобытчиков.
Плюсы:#nbsp;ликвидность, диверсификация, высокая корреляция с металлом.
Минусы:#nbsp;зависимость от рыночных индексов
В целом, акции золотодобытчиков одна из лучших альтернатив среди рыночных инструментов для вложения в золото, особенно для розничного инвестора. Тут можно выбрать как рублевых эмитентов: «Полюс Золото», Polymetal, так и валютных: Barrick Gold Corporation или Newmont.
Помимо высокой корреляции с ценой на металл, почти все золотодобытчики выплачивают дивиденды, что увеличивает доходность вложений. Со списком мировых компаний акции которых можно купить на бирже вы можете ознакомиться#nbsp;по ссылке.
Для любого инвестора вопрос ликвидности – один из приоритетных. Акции всегда считались и остаются одним из самых оборачиваемых инструментов для инвестирования. Помимо этого, для покупки акций требуются незначительные временные и денежные затраты. Также преимуществом является наличие дивидендов, которые позволяют превратить такие инвестиции в источник пассивного дохода.
Способ 5. Биржевые фонды ETF.
Плюсы:#nbsp;ликвидность, торгуется на бирже, хорошая диверсификация, низкий порог входа, наличие «плечевых» ETF.
Минусы: менее волатильны, чем базовый актив (за исключением маржинальных фондов); необходимость отслеживания корпоративных событий (дробление/поглощение бумаг)
По сути, ETF это некий «котёл», в котором собраны активы из одного направления. Например, фонд VTBG на московской бирже следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который в свою очередь инвестирует в физическое золото. Порог входа очень низкий — можно инвестировать от ₽2.
На американском рынке также существует множество биржевых фондов, предлагающих хорошую диверсификацию инвестиций в золото. Вот тикеры некоторых из них: GLD, IAU, GLDM, UGL, NUGT.
В большинстве своем, биржевые фонды – это собрание акций компаний, занимающихся одним видом деятельности. Если мы говорим о «золотых» ETF, то вероятнее всего это будет портфель из акций золотодобывающих компаний.
На российском рынке перечень ETF довольно широкий, и позволяет собрать очень хорошо сбалансированный портфель. Список всех биржевых фондов Мосбиржи можно посмотреть на#nbsp;официальном сайте#nbsp;площадки.
ETF — отличный инструмент для экономии времени на анализ и структурирование собственного портфеля. Также это лучший выбор для начинающих инвесторов, чьи «объемы» не позволяют сформировать портфель из достаточного количества акций.
Способ 6. Фьючерсы и опционы.
Плюсы:#nbsp;ликвидность, низкое обеспечение под сделку (относительно цены за тр. унцию), маржинальность, быстрое изменение в цене
Минусы:#nbsp;ограниченный срок обращения, пересчитываемая вариационная маржа, необходимость отслеживать позицию, умение быстро считать, риски до 100%. Опыт 2020 года показал, что риск может быть даже больше 100%.
Фьючерсы и опционы — это история про спекуляции. Здесь нужно уметь считать все риски и держать руку на пульсе. Доступность производных инструментов делает эти инструменты очень опасными даже для опытных, не говоря уже о начинающих инвесторах.
Чтобы купить 1 фьючерсный контракт на золото, который равен 1 тройской унции металла ($1960 или ₽156 000 на момент написания данной статьи) вам потребуется залог всего ₽10000. При этом прибыль/убыток вы будете получать от изменения стоимости всей тройской унции! Другими словами, вы можете купить позицию стоимостью ₽156 000 имея на счете всего ₽10 000. Я ни раз видел, как начинающие трейдеры сгоряча покупают фьючерсы на все деньги, и в одночасье теряют свой капитал. Конечно, можно рассматривать фьючерс как элемент страховки портфеля, но для этого нужно уметь считать какое число контрактов необходимо для покрытия рисков от позиций портфеля.
Также за счет фьючерсов можно создавать собственные «структурные продукты» с разным горизонтом и риск-профилем. Например, можно на 90% средств купить корпоративные облигации на год, с доходностью 15%, и на этот доход с облигаций (15%) купить фьючерсы на золото, и у вас получится практически безрисковый способ поучаствовать в росте золота.
Пример:
У вас есть ₽1 000 000. Вы верите в рост золота, но рисковать не хочется. Чтобы минимизировать риски, нужно найти облигации 1 уровня листинга, к примеру бумаги Сбербанка, доходность по которым 13,6% на 394 дня. Таким образом, разместив в эти облигации ₽881 000, через 394 дня вы получите обратно свой ₽ 1 000 000. На оставшиеся ₽119 000 вы можете купить 11 фьючерсных контрактов, которые приравниваются к стоимости 11 тр. унций. Т.е. оценочная стоимость «золотой» позиции равна $21560 или более чем ₽1 700 000.
В случае, если цена на золото вырастет на 20%, через 394 дня вы получите прибыль от «золотой» позиции в размере ₽340 000 и вернете свой ₽ 1000 000. В случае, если золото весь год падало, вы просто вернете свой миллион обратно за счет дохода по облигациям.
Опционы, также, как и фьючерсы — это спекулятивный инструмент. При этом, если фьючерс — линейная зависимость от цены на золото, то опцион — это прогрессивная зависимость. Если актив вырос, к примеру, на 10%, фьючерс подорожал на такую же величину. В то же время, опцион может подорожать на 20%, 50% или даже 300%. Все зависит от того, как быстро произошло изменение цены базового актива (например, золота): чем быстрее меняется цена, тем быстрее дорожает опцион.
Оба производных актива (фьючерсы и опционы) — это очень полезный, интересный и доходный инструмент, но только в умелых руках. Не рекомендую торговать ими без достаточной базы знаний!
Вывод
Подытожив все вышесказанное, можно однозначно сказать, что золото – важный и необходимый актив, который должен быть у любого инвестора. Он обеспечивает стабильность вашего портфеля и способен принести ощутимый доход. Многообразие вариантов инвестиций в золото позволяет каждому выбрать наиболее подходящий способ.
Сегодня мы находимся на пороге очередной мировой «встряски», которая неизбежно негативно отразится на фондовых рынках всего мира. При этом золото, как защитный актив в такие времена, испытывает серьезный спрос, который длится уже третий год. Тем не менее, это далеко не конец глобальной волны роста металла. Мои ориентиры по цене тройской унции — более $3000 на горизонте 1-2 лет, и более $10.000 на горизонте 5-10 лет.
-Доверительный управляющий#nbsp;
ООО "Вектор Икс"
Евгений Маришин
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В прямом эфире Финансовый обозреватель "РБК" Константин Бочкарёв и Главный стратег "Вектор Икс" Максим Худалов обсудили текущую ситуацию на рынке алмазов, акций и товарном рынке.
Запись прямого эфира можно посмотреть ниже:
https://tv.rbc.ru/archive/rynki/66053b722ae59606439ba2b1
На российской платформе Atomyze физлица впервые смогли купить цифровые финансовые активы (ЦФА) на палладий, рассказал «Ведомостям» представитель площадки. Продавал активы брокер «Вектор Икс», а покупали их клиенты «Открытие инвестиций».
Суммы сделок не раскрываются, но каждый из инвесторов купил по одному ЦФА, рассказала гендиректор Atomyze Екатерина Фроловичева. Выпуски были, по сути, пилотные и суммы не имели значения, добавил генеральный директор «Вектор Икс» Игорь Евтушок.
Брокер «Открытие инвестиции» провел для небольшой группы клиентов – неквалифицированных инвесторов мероприятие с участием специалистов Atomyze, на котором подробно разбирались вопросы инвестирования в ЦФА, делится генеральный директор брокера Юрий Маслов, рассматривались вопросы защищенности, ликвидности, текущей законодательной базы, перспективы развития рынка, отличий инструмента от других инвестиционных активов. В итоге несколько человек заинтересовались покупкой, добавил он. Они зарегистрировались на Atomyze, пройдя все комплаенс-процедуры, площадка открыла им доступ в личный кабинет, где инвесторы получили адресные предложения от «Вектор Икс».
«Вектор Икс» продавал часть приобретенных им самим в июле ЦФА на палладий, эмитентом которых выступает GPF Investments (российское подразделение Global Palladium Fund), международный фонд с портфелем ценных металлов. После оплаты цифровые активы перешли из кошелька продавца в кошельки покупателей на платформе Atomyze. Этот механизм аналогичен привычной для инвесторов вторичной торговле на внебиржевом рынке, объясняет Фроловичева. В результате у покупателя прямые отношения с эмитентом активов, который гарантирует выплату их полной стоимости, добавила она.
Инвесторы вошли в выпуск на короткий срок — диапазон погашения с 1 до 8 декабря. Это сделано, чтобы дать возможность физлицам безопасно познакомиться с новым инструментом, поясняет Фроловичева.
Один ЦФА удостоверяет денежное требование (право получить деньги) в размере рыночной стоимости 1 г палладия. Она определяется согласно котировкам на Лондонском рынке драгоценных металлов (LBMA). Выкуп будет по цене металла на дату, предшествующую погашению, т. е. на 30 ноября. 28 ноября 1 г палладия стоил на LBMA $59,47, за неделю с 20 ноября цена снизилась на 4,65%.
Выплаты будут в рублях по курсу ЦБ на 30 ноября. Платить инвесторам будет эмитент активов – по аналогии с ценными бумагами, отмечает Евтушок.
В планах у Atomyze расширять партнерскую программу с банками и брокерами, чтобы физлица могли покупать и продавать ЦФА в разных цифровых каналах, включая привычные для них банковские приложения, говорит Фроловичева. Это станет драйвером притока массового розничного инвестора на рынок ЦФА, считает она.
«Открытие инвестиции» также видят большой потенциал в этом рынке, отмечает Маслов, масштабы таких операций будут увеличиваться, а значит, будет расти и инвестиционная привлекательность ЦФА, уверен он. В брокере уже изучают возможность дать площадку для инвестиций в цифровые активы для всех своих клиентов, а также прорабатывают варианты обеспечивать выпуск ЦФА для эмитентов – юридических лиц.
Источник: Ведомости
Москва. 6 октября. Ведомости - Российская токенизационная платформа Atomyze выпустила первый цифровой актив (ЦФА) на семь драгоценных металлов, рассказал «Ведомостям» ее представитель: в корзину вошли золото, серебро, платина, палладий, родий, иридий и рутений. Эмитентом выступает производитель металлов компания «Красцветмет», на 100% принадлежащая Красноярскому краю, а покупатель – брокер «Вектор Икс».
Сумму сделки стороны не раскрывают.
Это первый диверсифицированный портфель ЦФА. Представитель Atomyze называет состав корзины уникальным, так как родий, иридий и рутений недоступны на открытом организованном рынке. А широкий состав защитит инвестора в случае волатильности одного из металлов, добавляет он.
В выпущенные на площадке Atomyze ЦФА заложено денежное требование, которое позволит инвестору заработать на росте стоимости базовых активов. К тому же данный выпуск был адресным: эмитент выставил предложение конкретному инвестору, поясняет представитель платформы.
Для брокера «Вектор Икс» это уже вторая инвестиция в ЦФА: в июле он выкупил активы на палладий «Норникеля», выпущенные также на платформе Atomyze. Сделка позволит расширить продуктовую линейку, поясняет генеральный директор брокера Игорь Евтушок.
Atomyze выпустила первые ЦФА на драгметаллы (палладий) в июле. Эмитентом выступил GPF Investments (российское подразделение Global Palladium Fund) международный фонд с портфелем ценных металлов, а первыми инвесторами на платформе стали Росбанк и брокер «Вектор Икс».
Atomyze планирует выпускать безадресные цифровые активы для юрлиц и физлиц – квалифицированных инвесторов, отмечает представитель платформы: запуск ЦФА для физлиц планируется до конца 2022 г. Причем площадка откроет возможность вторичной торговли, и цифровые активы можно будет полностью или частично перепродать до даты погашения другому инвестору. Кроме того, в перспективе при погашении появится возможность выхода инвесторов из цифрового инструмента не только в деньги, но и в базовый актив – например, в металл, говорит представитель Atomyze.
Рынок уже давно испытывает потребность в новых инструментах инвестирования и финансирования, говорит исполнительный директор «Вектор Икс» Сергей Рыжов: ЦФА прекрасно подходит на эту роль. Такие активы можно выпустить практически на любую ценную бумагу или объект, что дает потенциальную возможность инвестировать в то, что сейчас не доступно на обычном рынке, поясняет он.
Источник: Ведомости
Москва. 18 июля. INTERFAX.RU - Российская платформа для токенизации активов "Атомайз", одним из инвесторов которой является "Интеррос" Владимира Потанина, начала выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на драгоценные металлы, сообщила компания.
Статус и удобство токенов позволят им в будущем вытеснить необеспеченную активами криптовалюту, рассчитывает Потанин. Его слова приводит телеграм-канал "Клуб Интеррос".
Первым будет выпущен ЦФА на палладий.
Инвестор получит право на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия. Палладий не является общедоступным активом на российском рынке, а на платформе "Атомайз" металл будет представлен в формате нового вида финансовых инструментов, позволяющих как закупки, так и инвестирование.
Первым эмитентом выступил ООО "ДжиПиЭф Инвестментс", российская "дочка" фонда Global Palladium Fund (GPF), созданного "Норникелем" с целью стабилизации палладиевого рынка. Первыми инвесторам на платформе стали Росбанк и брокер "Вектор Икс".
Выпуск первого российского индустриального токена означает вступление российской экономики в новый период - эпоху токенизации, заявил Потанин.
"Широчайший спектр использования (токенизировать можно практически любой продукт или услугу), гибкость, абсолютная надежность и прозрачность - все это делает токены уникальным инструментом для управления ликвидностью и для инвестиций, - считает предприниматель. - В отличие от ничем не обеспеченной криптовалюты, где технология блокчейн используется для максимальной анонимизации пользователя, индустриальные и другие токены обеспечены физическими активами, а использование технологии блокчейн делает транзакции с ними надежными, удобными и прозрачными. Это и есть те главные конкурентные преимущества, с помощью которых токен победит криптовалюту, вытеснит ее на обочину цифровой экономики".
Потанин убежден, что "уже в ближайшее время и российский бизнес, и самые широкие слои населения по достоинству оценят все преимущества ЦФА и те возможности, которые открывает токенизация".
"Норникель", крупным акционером которого является "Интеррос", в начале 2022 года объявил о планах предложить инвесторам из России на площадке "Атомайз" цифровые продукты, обеспеченные выпускаемыми металлами. С 2020 года такие токены, обеспеченные металлами "Норникеля", выпускались для промышленных клиентов и инвесторов на нескольких европейских биржах.
Перечень ЦФА, выпускаемых платформой "Атомайз", будет расширяться по мере роста интереса со стороны инвесторов и эмитентов, говорится в пресс-релизе.
По словам главы GPF Investments Владимира Пронского, выпуск ЦФА на физический металл станет новым этапом в управлении сбытом драгоценных металлов. "Инвестиционная привлекательность платиновой группы металлов, и палладия в частности, подтверждается растущим мировым спросом. Относясь к драгоценным, а по факту являясь промышленным металлом, палладий участвует во всем высокотехнологичном производстве, он специально для этих целей был выкуплен у "Норникеля". ЦФА на данный металл на наш взгляд кажется очень перспективным финансовым продуктом для инвестиций", - заявил Пронский.
ООО "Атомайз" - платформа для создания и обращения ЦФА, была создана в России два года назад. В разработке задействован протокол Hyperledger, одни из создателей которого является IBM. В феврале 2022 года Банк России предоставил платформе "Атомайз" первой в стране регистрацию оператора цифровых финансовых активов.
Источник: Interfax
Сегодня в СМИ появилась информация, что банки начали вводить комиссию на валютные счета граждан. Например, Тинькофф установил 1% в месяц или 12% годовых. «Райффайзен Банк» с 30 июня взимает комиссию 0,2% в месяц от суммы превышения порогового значения на конец месяца. Эксперты считают, что учитывая "токсичность" доллара и евро для России и ее рынка, можно предположить, что деятельность банков с валютой и далее будет усложняться и дорожать, поэтому участники рынка продолжат перекладывать расходы на потребителей.
Основные игроки финансового рынка пока не вводят такую меру, в том числе Сбер, руководство которого уже отмечало, что не планирует вводить отрицательные ставки на валютные счета для физических лиц. «Сегодня введение отрицательных ставок означает загнать наших клиентов физических лиц в тупик», - сказал глава банка Герман Греф в рамках экономичского форума в Санкт-Петербурге.
«Сбербанк пока не вводит комиссию за хранение валюты на своих счетах, т.е. в июле движений в эту сторону не будет. Что касается более отдаленной перспективы, то позиция банка достаточно гибкая и зависит от изменяющихся постоянно условий», - говорит директор департамента по продажам финансовых продуктов и услуг инвесткомпании «Вектор Икс» Сергей Звенигородский.
Источник: Эксперт
Протесты в Шри-Ланке к июлю достигли своего пика — на прошлой неделе протестующие ворвались в резиденцию президента, который спешно покинул страну и передал письмо о своей отставке доверенным лицам. В отставку уже согласился уйти и премьер-министр страны. Все это происходит на фоне экономического кризиса.
Для получения помощи от МВФ стране придется пройти через жесткие реформы и поднять налоговые ставки. Еще до пика кризиса Всемирный банк предложил ряд шагов по улучшению экономики Шри-Ланки: повышение продуктивности сельского хозяйства, увеличение возможности трудоустройства в несельскохозяйственных секторах, более эффективное осуществление реформ для более безопасного стимулирования и более производительный труд и упрощенный доступ по всей стране к государственным услугам и образованию. Чтобы решить проблему с запретом на импорт удобрений, Всемирный банк предложил инвестирование в производство менее вредных удобрений на территории страны. Всемирный банк также предлагает инвестировать в развитие и расширение туризма после того, как на него негативно повлияла пандемия.
Из-за ненормированного рабочего дня и низкой зарплаты на неформальном рынке труда производительность крайне низка. Надежная система, ориентированная на образование, здоровье и общее благосостояние рабочих, будет иметь большое значение для повышения производительности, считают во Всемирном банке. Кроме того, стране необходимо создать больше образовательных учреждений, финансируемых государством, что позволит большему количеству жителей Шри-Ланки использовать свои навыки для эффективной индустриализации сельскохозяйственного и туристического секторов.
Директор департамента по продажам финансовых продуктов и услуг инвесткомпании «Вектор Икс» Сергей Звенигородский не слишком верит в перспективу такого развития: «Нынешний конфликт в Европе почти не оставляет Шри-Ланке шансов на то, чтобы легко преодолеть текущий кризис. Дефолт означает еще большую кредитную зависимость от развитых стран, от их политики, еще большее падение уровня жизни рядовых граждан, возможно, новую гражданскую войну». Он считает, что рупия продолжит падение: «С марта этого года по текущий момент ланкийская рупия обесценилась на 78% и, полагаю, потеряет еще столько же в течение лета, пока идут протесты и растет внешний долг».
Источник: Forbes
МОСКВА, 1 июн — ПРАЙМ. Когда мы инвестируем в актив в валюте, отличной от валюты его базовой оценки, мы как инвесторы всегда будем дополнительно нести риск валютной переоценки. По этой причине с конца февраля инвестиции в золото, рассчитанные в рублях, упали в стоимости в более чем 60%. Однако говорить о том, что инвесторы "разлюбили" золото — не совсем правильно, рассказал агентству "Прайм" доверительный управляющий брокер "Вектор Икс" Евгений Маришин.
По его словам, инвестиционная ценность металла не снизилась, даже наоборот. Сократилась доходность таких инвестиций. И то, только в том случае, если вы покупали золото за рубли и продать сможете только за рубли.
Золото, как инвестиционный инструмент, никогда не перестанет быть интересным для инвесторов, подчеркнул он. Тройская унция золота (единица измерения) котируется практически на всех биржах мира в долларах. Это логично, поскольку до недавних пор доллар был крепкой резервной валютой.
Помимо этого, во многих странах существуют способы инвестирования в золото, которые оцениваются и считаются в национальных валютах. Так, в России популярны ОМС — обезличенные металлические счета, которые позволяют инвестировать в металлы без их физической покупки. Нюанс при таком виде инвестирования состоит именно в том, что инвестиции производятся исключительно в рублях, добавил эксперт.
"Если вы рассматриваете золото как объект инвестиций — выбирайте способ покупки непосредственно самого актива (физически), или такой способ, где ваши инвестиции привязаны к цене актива в базовой валюте. Также немаловажно иметь возможность конвертации вашего актива в любую валюту в будущем", — порекомендовал Маришин.
Источник: Прайм
Готовы ответить на любые вопросы, помочь разобраться и принять правильное решение
Ваша заявка принята
Спасибо! Свяжемся с вами в ближайшее время.
Спасибо! Свяжемся с вами в ближайшее время.
Нажимая на кнопку "Получить консультацию", вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности